三星从2023年第二季度起就加入了减产的行列，而且在第三季度扩大了减产的幅度，这也是为其涨价做准备。由于厂商普遍库存仍处于高位，大多数还是选择积极销货，TrendForce预计2023年第三季度NAND闪存产品均价跌幅在5~10%，位元出货量会随着旺季备货上升，产业收入将维持增长，幅度超过3%。

在该季度中，三星仍高居第一，不过营收略有下滑，收入环比下跌1%，约为29亿美元；铠侠（Kioxia）继续保持第二名，收入环比下跌1.3%，约为18.3亿美元；SK海力士群组（SK海力士+Solidigm）排在第三名，受惠于渠道SSD库存降低，以及消费电子市场搭载容量增长等因素，位元出货量大幅度攀升，也带动了营收增长，增幅达到了26.6%至16.7亿美元；西部数据位列第四，收入环比增长5.4%，约为13.8亿美元；美光是所有厂商里涨幅最大的一家，环比增长27.6%，达12.1亿美元，一方面来自于其PC和移动市场的客户库存降低，另一方面受惠于客户端SSD平均搭载容量增长，位元出货创单季新高。

根据TrendForce预测，NAND闪存的价格反弹会早于DRAM，由于NAND闪存供应商亏损持续扩大，销售价格已经接近生成成本，所以厂商为了维持营运会选择扩大减产，让NAND的价格止跌反弹。实际上NAND闪存晶圆合约价已在8月反弹，随着减产的扩大，客户的备货力度可能会回升，这会支撑9月NAND闪存晶圆合约价继续涨，但想价格上涨持续到2024年就仍得持续减产，而且需要企业级SSD采购订单大幅回补。

但今年市场对NAND闪存需求位元不见得会提升，再加上通用型服务器出货规模受到AI服务器排挤，导致今年整个NAND闪存市场仍然不佳，到第三季度为止NAND均价仍持续下降，厂商亏损也在扩大。

以三星为例，如果他们想在年底前有效降低库存，依赖客户加大备货力度是不太现实的，所以唯有严格控制产能才是让供需回到合理的最佳方法，而大幅减产则有可能让部分主要使用三星闪存的产品价格回弹，有望带动第四季度整体位元出货量，减少亏损。

TrendForce发布的最新调查报告显示，今年第三季度NAND闪存晶圆的均价预计会率先上涨，不过落到SSD、eMMC、UFS等模组产品则相反，预计价格会持续下跌，原因是下游客户拉货迟缓。TrendForce预计2023年第三季度NAND闪存均价跌幅为3%~8%，要等到第四季度才有望止跌回升。

Client SSD方面，虽然预期第三季笔记本电脑的出货量将缓步回升，但仍难以扭转SSD供过于求的态势，主要还是客户需求不佳，而为了达成出货目标，供应商会以更积极的定价争取订单，预计均价将环比下跌8%~13%；Enterprise SSD方面，中国的订单陆续释放，加上二线电商及网络服务商备货动能转好，有望进一步刺激出货，预计环比跌幅将收窄至下跌5%~10%；eMMC方面，基本没有下跌的空间，均价总体上应该持平，但不排除受压出现下滑；UFS方面，智能手机厂商打算利用本季度的季节性拉货，让库存降至安全水平，受制于总体出货量，采购量有限，预计均价将环比下跌8%~13%。

不同的是，NAND闪存晶圆由于原厂库存压力趋缓，报价强势，加上需求渐增，有望加速供需平衡，预计环比涨幅在0%~5%。

PC DRAM方面，由于DDR4内存库存充足，供应商虽希望降低库存，但由于市场需求不强，成交量并没有上升，预计跌幅为15%~20%。DDR5内存由于供给关系相较DDR4内存更为平衡，预计均价跌幅小于DDR4内存。

Server DRAM方面，由于服务器需求持续下滑，导致DDR4内存库存压力上升，预计季跌幅扩大至18%~23%，而DDR5内存则受PMIC问题影响，供应受限，促使第二季均价跌幅缩小至13%~18%，但是由于DDR5内存比重仍相对较低，对价格变动影响有限，预计Server DRAM第二季度均价季跌幅扩大至15%~20%。

Mobile DRAM方面，虽然智能手机厂商完成了库存修正，采购意向相比去年更高，但供应商库存仍处于高位，因此更意愿让利促销。目前有采购方将第三季度与第二季度需求合并以增加议价能力，多种因素叠加下，预计第二季度Mobile DRAM均价季跌幅扩大至13%~18%。 

NAND闪存均价下跌的主要原因依然是市场供过于求，Enterprise SSD、UFS跌幅扩大，两种类型产品约占总NAND闪存消耗量的50%。

服务器整机需求持续下滑，不仅影响Server DRAM均价，同样影响Enterprise SSD价格。第二季度Enterprise SSD库存压力增大，预计均价跌幅扩大至10%~15%。不过预计随着新平台放量，加上持续去库存化，下半年Enterprise SSD需求有机会出现明显增长。

UFS表现情况与Mobile DRAM类似，虽然智能手机厂商采购意向增强，但采购方将第三季度需求与第二季度合并以增加议价能力，加上供应商对去库存意愿强烈，预计第二季度UFS均价跌幅扩大至10%~15%。

新的论文显示，铠侠是将1Tb 3D TLC NAND闪存X方向数据查询区域减少到41%，从而实现3.2 GT/s的接口速率，使得存储器和主机之间的数据传输速度更快。不过这种新的设计可能会导致线路拥塞，铠侠通过引入混合行地址解码器（X-DEC），以更有效地管理增加的布线密度，从而减少延迟。此外，铠侠还利用了一种单脉冲双选通技术，允许在单个脉冲内感测两个存储单元，将总感测时间减少了18%。

铠侠和西部数据还合作开发300+层的3D NAND闪存，计划采用金属诱导侧向结晶（MILC）技术，让开发人员能够在垂直储孔内创建单晶14微米长的“通心粉状”硅（Si）通道。在实验性的操作中，开发人员还利用了一种尖端的吸镍方法消除硅材料中的杂质和缺陷，从而提高了单元阵列的性能，而且在没有牺牲可靠性的情况下，读取噪音至少降低了40%，通道电导率提高了10倍。

据Business Korea报道，目前三星已开始削减NAND闪存的产量，主要集中在其位于西安的工厂。据了解，三星打算在今年第二季度将NAND闪存的产能调整为62万块12英寸晶圆，这一数字与去年第四季度相比减少了5.34%。

三星的西安一厂在2022年第四季度的产量为每月12.5万块12英寸晶圆，预计将减至11万块，减少了约12%，而西安二厂则从每月14.5万块减少至13.5万块，减少了约7%。三星的西安工厂主要生产第6代128层V-NAND闪存，约占三星NAND闪存总产量的40%。

三星在全球NAND闪存市场中拥有极高的份额，截止2022年第三季度，市场份额达到了31.6%，远远超过了第二名的铠侠（市场份额为21.1%）。同时三星有着无可比拟的成本竞争力，这次选择大幅度削减NAND闪存的产量，只能说明当前存储市场面临的形势相当严峻。

有市场研究机构称，三星在今年第一季度的订单量下降了30%，与此同时DRAM库存呈爆炸式增长，超过需求21周。三星目前内存的出货问题是由于其客户也在去库存，且竞争对手进一步降价，另外DRAM和NAND闪存价格大幅度下滑也让三星十分被动。

三星是最后一个宣布减产的内存制造商，由于其规模较大，将对市场价格产生较为明显的影响，DRAM和NAND闪存价格预计会更快地趋于平衡。有分析师表示，一旦制造商和渠道经销商解决了库存问题，内存和SSD价格就会反弹，预计最早会在今年第三季度出现。

2022年的3.52亿块SSD里，企业级SSD约有5500万块，其余为客户端SSD。企业级SSD以PCIe SSD为主，约占55%，也就是3000万块左右，PCIe SSD的比例到了2028年将上升至71%，对应的是7900万块。客户端SSD的PCIe SSD比重也会同样增加，占比从2022年的85%提升至96%，数量从2.52亿增加至3.47亿。

Yole Group预计2028年将有69%的企业SSD使用PCIe 5.0接口，而使用PCIe 6.0接口的SSD占比为16%。如果是客户端SSD，2028年PCIe 6.0 SSD仅占微不足道的3%。

2022年SSD的市场规模从2021年的340亿美元降至290亿美元，在Yole Group看来这种急剧下滑是一次性事件。由于市场存在较多不确定因素，Yole Group没有对2023年市场的整体前景、数量和金额作出预测，不过认为客户端SSD为了几年的需求都相对疲软，而企业SSD会受到数据中心领域需求的推动。

三星、铠侠、西部数据、美光、SK海力士和Solidigm等原厂制造商控制了整个SSD市场82%的份额，而第三方SSD制造商的规模相比之下要小得多，比如金士顿、威刚和希捷等，仅占有18%的市场份额。

据了解，218层3D NAND闪存是利用了1Tb三层单元（TLC）和四层单元（QLC）的四个平面，通过创新的横向收缩技术，将位密度提高了50%以上。其NAND I/O接口速度超过了3.2Gb/s，比上一代产品提高了60%，再加上写入性能和读取延迟有着20%的提升幅度，将加速用户的整体性能和可用性。

铠侠首席技术官Masaki Momodomi表示，很高兴通过与西部数据独特的工程合作，成功地推出了具有业界最高1位密度的第八代BiCS FLASH，目前已开始向部分客户提供样品，未来将用于一系列以数据为中心的应用，包括智能手机、物联网设备和数据中心。

TrendForce发布的最新调查报告，显示今年第二季度里NAND闪存的平均价格将继续下滑，环比跌幅在5%至10%，后续供需平衡的关键在于是否会有更大规模的减产。如果目前市场需求不再减少，那么NAND闪存价格可能会在今年第四季度反弹，如果连旺季都持续疲软，反弹时间将延后。

在Client SSD上，目前PC OEM去库存化已初见成效，厂商开始为年中的相关促销备货。厂商选择继续清理PCIe 3.0产品库存，PCIe 4.0产品出货抬升并不明显，存在降价的压力。由于QLC产品在第一季度价格持续走低，使得TLC产品也下跌了，不过到了第二季度继续下探的空间有限，预计Client SSD的价格环比下跌5%至10%。Enterprise SSD的需求近期有所提升，不过仍存在供过于求的状况，第二季度的价格仍处于跌势。目前NAND闪存价格销售面临大幅度亏损，供应商议价幅度缩减，预计第二季度Enterprise SSD的价格环比下跌8%至13%。

原厂积极促销UFS大容量产品，刺激了客户提升产品搭载的容量，即便是旗舰机型的UFS 4.0，容量也在往上涨。智能手机零部件库存已逐渐恢复正常水平，UFS价格将加速跌入谷底，预计第二季度UFS的价格环比下跌8%至13%。NAND Flash Wafer方面，模组厂库存水位陆续恢复正常，在下半年SSD与闪存卡、U盘等产品需求将提振的预期心理下，有意逐步放大采购量建立低价库存。原厂放缓新制程转换和减少产量的做法初见成效，预计第二季度NAND Flash Wafer的价格与第一季度基本持平。

2022年下半年以来，NAND闪存市场需求萎缩，供应链加大去库存力度。2022年第四季度，NAND闪存合约价格下降20-25%，需求端为避免库存上升，备货方面并不积极，出货量仅环比上升5.3%，平均销售单价环比下降22.8%，营收为102.9亿美元，环比下降25%。

三星（Samsung）力推大容量产品，提高了出货量，但平均销售单价却大幅降低，2022年第四季度NAND闪存营收34.8亿美元，环比下降19.1%，市场占有率为33.8%，依然保持第一的排名。铠侠（Kioxia）受PC、智能手机需求疲软及数据中心客户库存调节影响，2022年第四季度NAND闪存营收为19.68亿美元，环比下降30.5%，市场占有率为20.6%，排名第二。

SK海力士群组（SK hynix & Solidigm）受客户去库存及激烈市场价格竞争因素影响，2022年第四季度营收为17.6亿美元，环比下降30.9%，市场占有率为18.5%，排名第三。西部数据（WDC）2022年第四季度NAND闪存出货量环比增加20%，虽然平均销售单价下降，但营收仅环比下降3.8%，为16.57亿美元。

2023年第一季度，铠侠、美光NAND闪存产线持续低负载，西部数据、SK海力士群组将进行减产，缓解目前供给过剩的情况。由于第一季度是传统淡季，TrendForce预计2023年第一季度NAND闪存营收仍将环比下降8.1%。

三星2022年第四季度企业SSD营收为17.8亿美元，市场份额上升至46.9%。进入2023年后，三星抵御了其他竞争对手的挑战，继续保持着企业SSD市场的领导地位，这与其拥有全面的产品线及领先的技术地位有很大的关系。三星的PCIe 5.0企业SSD将会在2023年下半年出现在企业平台，目前已发送样品给客户进行认证。

由于与人工智能技术相关的应用程序和服务增加，使得高性能计算相关的需求也在上升，三星的SSD配合其DRAM和HBM产品，制定了有效的产品战略，相比竞争对手处于更加有利的位置。

SK海力士2022年第四季度企业SSD营收为7.2亿美元，市场份额减少至19%。SK海力士原计划是完成和Solidigm的第一阶段合并后，SSD产品的开发主要由Solidigm完成，并在2023年推出176层TLC企业SSD，不过最近合作策略发生了一些改变。SK海力士今年需要依靠中国市场的需求，提高企业SSD的市场份额，同时QLC企业SSD的进展是影响其长期出货的关键。

西部数据2022年第四季度企业SSD营收为4.93亿美元，市场份额略微升至13%，最大的问题是PCIe 4.0产品落后于竞争对手，对接下来的PCIe 5.0产品准备也有所不足。铠侠（Kioxia）2022年第四季度企业SSD营收为4.91亿美元，市场份额略微升至12.9%，接下来会加快PCIe 4.0产品在OEM厂商里的认证，以扩大在中国的市场份额，同时其PCIe 5.0产品已进入量产阶段。

相比之下，三星到了去年11月，才开始批量生产采用第8代V-NAND技术的产品，为236层的1Tb（128GB）TLC 3D NAND闪存芯片。与此同时，长江存储的X3-9070早已量产，用在零售市场多款产品上。

截止2022年第三季度，三星DRAM市场份额为40.6%，SK海力士为29.9%，美光为24.8%。在NAND闪存市场，三星的市场份额为31.6%，铠侠为21.1%，SK海力士为19%，西部数据为12.4%，美光为11.8%。尽管市场份额看起来差距很大，但竞争对手正在侵蚀三星的技术主导地位。

有业内人士表示，长江存储的232层NAND闪存质量出乎意料地高，因此三星非常关注。三星在内存市场也受到了后来者的追逐，步步逼近，加上台积电在晶圆代工业务遥遥领先，三星正面临巨大的挑战。

受之前居家工作学习活动的影响，消费级SSD构成了过去两年NAND闪存市场需求增长的主要驱动力。2022年笔记本电脑中配备固态硬盘的比例为92%，TrendForce预测到2023年比例将会达到96%。

目前PC端固态硬盘的平均容量已经超过500GB，512GB固态硬盘的报价也下降明显，约为半年前256GB固态硬盘的价格。多数厂商认为512GB是一个甜品容量，既能满足大部分用户的需求，对成本也是一个很好的平衡。由于Windows操作系统的授权费用与设备配置呈正相关，如厂商配备更大容量的固态硬盘，不仅在采购硬盘方面要花费更多成本，也要增加系统授权费用的开支。

考虑到入门级笔记本电脑的128GB容量市场已经逐渐式微，微软鼓励OEM厂商配备UFS闪存，并认为长期来看可能取代低容量固态硬盘。相比与SATA接口，UFS在传输速率方面还有一定优势，目前最新的UFS 4.0标准支持的最大带宽为5800MB/s，即便2020年发布的3.1标准也支持最大2900MB/s带宽。不过TrendForce认为目前UFS存储相比低容量固态硬盘并无明显价格优势，OEM厂商可能不会积极响应。

TrendForce预测消费级SSD需求增长率在2023年将会下滑，企业级SSD将成为未来NAND闪存需求增长的主要动力。