三星2022年第四季度企业SSD营收为17.8亿美元，市场份额上升至46.9%。进入2023年后，三星抵御了其他竞争对手的挑战，继续保持着企业SSD市场的领导地位，这与其拥有全面的产品线及领先的技术地位有很大的关系。三星的PCIe 5.0企业SSD将会在2023年下半年出现在企业平台，目前已发送样品给客户进行认证。

由于与人工智能技术相关的应用程序和服务增加，使得高性能计算相关的需求也在上升，三星的SSD配合其DRAM和HBM产品，制定了有效的产品战略，相比竞争对手处于更加有利的位置。

SK海力士2022年第四季度企业SSD营收为7.2亿美元，市场份额减少至19%。SK海力士原计划是完成和Solidigm的第一阶段合并后，SSD产品的开发主要由Solidigm完成，并在2023年推出176层TLC企业SSD，不过最近合作策略发生了一些改变。SK海力士今年需要依靠中国市场的需求，提高企业SSD的市场份额，同时QLC企业SSD的进展是影响其长期出货的关键。

西部数据2022年第四季度企业SSD营收为4.93亿美元，市场份额略微升至13%，最大的问题是PCIe 4.0产品落后于竞争对手，对接下来的PCIe 5.0产品准备也有所不足。铠侠（Kioxia）2022年第四季度企业SSD营收为4.91亿美元，市场份额略微升至12.9%，接下来会加快PCIe 4.0产品在OEM厂商里的认证，以扩大在中国的市场份额，同时其PCIe 5.0产品已进入量产阶段。

相比之下，三星到了去年11月，才开始批量生产采用第8代V-NAND技术的产品，为236层的1Tb（128GB）TLC 3D NAND闪存芯片。与此同时，长江存储的X3-9070早已量产，用在零售市场多款产品上。

截止2022年第三季度，三星DRAM市场份额为40.6%，SK海力士为29.9%，美光为24.8%。在NAND闪存市场，三星的市场份额为31.6%，铠侠为21.1%，SK海力士为19%，西部数据为12.4%，美光为11.8%。尽管市场份额看起来差距很大，但竞争对手正在侵蚀三星的技术主导地位。

有业内人士表示，长江存储的232层NAND闪存质量出乎意料地高，因此三星非常关注。三星在内存市场也受到了后来者的追逐，步步逼近，加上台积电在晶圆代工业务遥遥领先，三星正面临巨大的挑战。

受之前居家工作学习活动的影响，消费级SSD构成了过去两年NAND闪存市场需求增长的主要驱动力。2022年笔记本电脑中配备固态硬盘的比例为92%，TrendForce预测到2023年比例将会达到96%。

目前PC端固态硬盘的平均容量已经超过500GB，512GB固态硬盘的报价也下降明显，约为半年前256GB固态硬盘的价格。多数厂商认为512GB是一个甜品容量，既能满足大部分用户的需求，对成本也是一个很好的平衡。由于Windows操作系统的授权费用与设备配置呈正相关，如厂商配备更大容量的固态硬盘，不仅在采购硬盘方面要花费更多成本，也要增加系统授权费用的开支。

考虑到入门级笔记本电脑的128GB容量市场已经逐渐式微，微软鼓励OEM厂商配备UFS闪存，并认为长期来看可能取代低容量固态硬盘。相比与SATA接口，UFS在传输速率方面还有一定优势，目前最新的UFS 4.0标准支持的最大带宽为5800MB/s，即便2020年发布的3.1标准也支持最大2900MB/s带宽。不过TrendForce认为目前UFS存储相比低容量固态硬盘并无明显价格优势，OEM厂商可能不会积极响应。

TrendForce预测消费级SSD需求增长率在2023年将会下滑，企业级SSD将成为未来NAND闪存需求增长的主要动力。

该系列固态硬盘支持NVMe1.4协议，拥有2230、2242、2280三种规格，每种规格都提供256GB、512GB及1TB三种容量。其中256G容量规格硬盘的最大顺序读取速度为4500MB/s，最大顺序写入速度为2000MB/s，最大随机读取380K IOPS，最大随机写入为400K IOPS，TBW为150TB；512G容量规格硬盘的最大顺序读取速度为5000MB/s，最大顺序写入速度为4000MB/s，最大随机读取500K IOPS，最大随机写入为600K IOPS，TBW为300TB；1T容量规格硬盘的最大顺序读取速度为5000MB/s，最大顺序写入速度为4000MB/s，最大随机读取550K IOPS，最大随机写入为600K IOPS，TBW为600TB。

美光通过优化进入与退出节能状态的过程，为控制芯片采用更先进的制程工艺，采用HMB（Host Memory Buffer）技术清除DRAM等手段进一步降低固态硬盘功耗，可使笔记本拥有更长的续航 。美光称该系列固态硬盘睡眠功耗低于2.5mW，空闲功耗低于150mW，活动功耗低于5.5W。

目前已有包括长江存储，三星，SK海力士在内的多家厂商推出层数高于200的NAND闪存，估计很快会更多相应产品与消费者见面。

鉴于当前电子消费类产品需求持续走弱，库存水平高涨，加上客户更为迫切地要求大幅度降低价格，预计存储市场明年将会有较大跌幅，收入将下降16.2%。不断恶化的经济前景正在对智能手机、PC和其他电子消费品产生负面影响，分析师预计2022年DRAM收入将下降2.6%，为905亿美元，到2023年将再下降18%，降至742亿美元。

2022年第一季度里，由于有NAND闪存供应商停产，导致价格上涨，掩盖了迅速恶化的需求环境，从而使得2022年第三季度库存过剩情况严重，将延续到2023年上半年。分析师预计NAND闪存收入在2022年将增长4.4%至688亿美元，不过明年会下跌13.7%至594亿美元。目前DRAM和NAND闪存制造商已经紧急刹车，试图维系价格体系，以免出现暴跌。

根据调查，NAND闪存位出货量在2022年第三季度环比下跌了6.7%；整体的平均售价也在下滑，环比下跌了18.3%；由于市场环境恶劣，NAND闪存行业在该季度的总收入约为137.1亿美元，环比下跌了24.3%。

在该季度中，NAND闪存供应商有两个明显的变化。首先是SK海力士群组（SK海力士+Solidigm）排名跌至第三位，是最受冲击的厂商，其收入环比下跌29.8%至25.4亿美元。其次铠侠（Kioxia）跃升至第二名，其收入环比仅下跌0.1%，为28.3亿美元。此外，第一名仍然由三星把持，其收入环比下跌28.1%至43亿美元。

进入第四季度，除了三星外，其他NAND闪存供应商在产能规划上都变得更加谨慎。为了尽快恢复供需平衡，NAND闪存供应商都采取削减晶圆投入和减缓技术迁移步伐等措施，然而年末节假日的需求增加在今年并没有出现，只能被动接受库存增加，即便选择减产，其影响至少在一个季度内不会显现。

TrendForce预计NAND闪存产品在2022年第四季度的价格仍将面临明显的下行压力，NAND闪存合同价格环比跌幅将扩大到20%至25%，季度总收入也将继续下降，环比跌幅接近20%。

目前供应商之间的竞争也在加剧，导致2022年第四季度服务器DRAM模块和企业级SSD的价格继续下滑，环比降幅已扩大至23%到28%之间。由于买家普遍都有着较高的库存水平，使得销售上面临更大的困难。

DRAM供应商正设法让部分买家锁定这个季度及下个季度的价格，明年相互之间的竞争压力会更大。企业级SSD的出货量一直很稳定，然而随着相当部分企业在今年下半年修订了支出计划，NAND闪存供应商也面临着库存上涨的压力，需要尽早寻找解决方案，比如在价格上提供更大的折扣优惠。

Fab 7工厂第一阶段将生产3D NAND闪存，包括112层和162层以及未来一系列节点的产品。此次铠侠和西部数据的合作将增加第六个闪存生产设施，以加强其作为世界最大闪存生产基地的地位。据了解，162层3D NAND闪存计划在2023年初开始出货。

铠侠总裁兼首席执行官Nobuo Hayasaka表示，Fab7是日本最新、技术最先进的半导体制造工厂，对于铠侠的未来将是不可或缺的。随着各种连接设备上消耗更多的数据，预计全球对内存产品的长期需求将持续增加。铠侠将继续为未来投资，以满足市场的需求，丰富人们的数字生活。

随着近期通货膨胀导致的成本上升、消费市场低迷、以及库存水平高涨，铠侠在上个月宣布削减约30%的3D NAND闪存产能，不过似乎没有影响到铠侠对未来产能的投资计划。

一些企业和消费者对PC的需求放缓意味着对各种计算机组件需求的降低，包括了处理器和显卡，不过像SSD和内存等设备的需求下降幅度大于其他类型的产品。主要这类型的产品相对容易生产，市场上竞争较为激烈，而且无论PC制造商、零部件生产商还是经销商，库存都不少。

目前消费者在市场上已经可以用较为适中的价格购买合适的SSD，随着未来几个月SSD的价格可能下跌40%到50%，将进一步降低用户的装机成本。现在市场上SSD到底有多少库存仍是一个谜，分析机构认为至少需要两个季度去消化，所以SSD价格走低的趋势将延续两个季度或以上。

具体到每种类型或每款SSD能便宜多少是说不准的，不过可以期待像PCIe 3.0 x4或PCIe 4.0 x4接口的主流产品在接下来的半年里变得更便宜。SSD制造商可能会选择推销搭载优质3D NAND闪存的高端型号或具备PCIe 5.0 x4接口的高性能产品来提高利润，弥补其他SSD降价而出现的收入下降，像即将到来的PCIe 5.0 SSD不会很快跌入主流价位。

虽然铠侠并不是第一家减产的3D NAND闪存制造商，但却是第一家公布具体减产比例的厂商。此前美光也含蓄地表示会减少3D NAND闪存的产量，不过没有透露具体的数量，即便是新款232层3D NAND闪存的生产速度也不可避免地减慢。通货膨胀导致的成本上升、消费市场低迷、以及库存水平高涨，这些都是厂商选择降低产量的原因。

近期3D NAND闪存芯片的价格大幅度下滑，铠侠选择减少产量以降低库存的做法并不奇怪，相信还会有其他3D NAND闪存制造商跟进，通过减产平衡供需关系，以稳定价格。当然，也可以选择保持当前的生产速度，冒着赔钱的风险提供更低的价格从铠侠手中抢夺市场。

TrendForce预计2023年第三季度NAND闪存价格下跌幅度将扩大至30%到35%，如果部分NAND闪存制造商不减产，市场还存在继续调整的可能性，长期来看，NAND闪存的价格会有很大的波动。

近两年来，新冠疫情推动了数字化转型，笔记本电脑和服务器刺激了NAND闪存消费的快速增长。为了满足需求，NAND闪存制造商一直积极扩大产能，加速工艺推进，提高了128层或以上产品的产量。不过2022年进入下半年后，市场形势急剧恶化，智能手机和笔记本电脑厂商都缩减订单采购量，表明NAND闪存市场已供过于求需要调整。展望2023年，由于各类电子消费品牌较为保守的态度，明年的行情也难以改善。

TrendForce认为NAND闪存制造商在2022年第四季度会不惜一切代价维持市场份额，导致NAND闪存价格崩盘，届时价格可能会再下降20%。在库存上升压力以及市场需求冷淡的阴影下，降幅还存在扩大的可能。

近日，TrendForce发布了对半导体存储市场供需情况的最新预测，表示2023年DRAM需求按位元为单位的增长率仅为8.3%，历史上首次低于10%，远低于供应端14.1%的增长率。这意味着2023年DRAM市场将出现严重的供过于求情况，价格很可能会继续下跌。

随着未来一段时间通胀持续，所有内存品牌首要目标都是考虑调整库存。过去两年来，新冠疫情使得上游零部件供应短缺，不少内存品牌超额下单，随着现在销售低迷，需求走弱，导致库存消耗缓慢。TrendForce预计2023年PC DRAM平均装机容量年增长率为7%，DDR4和LPDDR4X占比下降，LPDDR5和DDR5的渗透率将继续上升；服务器DRAM平均装机容量年增长率为7%，经过了数年的高速增长，后续动力稍显不足；移动设备平均装机容量年增长率则仅为5%。

目前NAND闪存市场同样处于供过于求的状态，虽然预计明年上半年价格会继续下降，但由于其价格更具有弹性，随着均价降低或许会刺激企业级SSD市场，需求端按位元为单位的增长率将达到28.9%，供应端的增长率则为32.1%。

TrendForce预计客户端SSD平均装机容量年增长率为11%，为近三年来最低；企业级SSD平均装机容量年增长率为26%；智能手机NAND闪存平均装机容量年增长率为22.1%，虽略增速低于2022年，但仍处于较高的水平。

TrendForce发布的最新调查报告显示，2022年第三季度供应链库存积压有蔓延的趋势，同时分销商去库存缓慢，客户也普遍持观望态度，使得供需平衡快速恶化，预计NAND闪存价格下跌幅度扩大至8%到13%，趋势会延续到2022年第四季度。

客户端SSD方面，由于需求疲软，各大PC厂商均大幅减少采购量，以消化2022年上半年的库存。供应商的重心开始转向采用176层NAND闪存的SSD，加上长江存储在下半年开始出货笔记本电脑使用的SSD，让各供应商之间的价格竞争日趋激烈，需要给予更大的优惠激励客户增加订单量。预计客户端SSD价格在2022年第三季度的跌幅扩大，下跌8%到13%。

企业级SSD方面，受到整体经济衰退影响，企业订单持续下滑，预计2022年第三季度的价格将下跌5%到10%。eMMC方面，Chromebook和电视等主要应用需求疲软，导致买家非常谨慎地控制库存，短时间内状况很难改变，预计2022年第三季度的价格将下跌8%到13%。UFS方面，商家近期的促销活动并未有效带动智能手机销售的增长，去库存成为各大品牌的当务之急，预计2022年第三季度的价格将下跌8%到13%。

客户端SSD方面，虽然商务笔记本电脑的订单量还在，但一般的笔记本电脑和Chromebook的订单已不如2021年，同时PC厂商采取了较为保守的库存策略，积极地去库存，接下来旺季的订单也很可能不如去年。此前延误的西部数据和铠侠产品也陆续发货了，随着需求减弱，预计客户端SSD在2022年第三季度将由涨转跌，下跌3%到8%。

企业级SSD方面，由于数据中心的采购订单依然强劲，库存水平也非常合理，预计2022年第三季度的采购量将环比增加10%，而价格将维持现有水平。

eMMC方面，虽然网络产品的需求仍相对乐观，不过Chromebook需求在持续下降，无法稳定eMMC的价格，预计2022年第三季度将下跌3%到8%。UFS方面，随着消费市场降温及智能手机出货低迷，即便供应商会采取降价策略刺激采购，作用依然有限，预计2022年第三季度里的价格将下跌3%到8%。

TrendForce表示，受影响的3D NAND闪存产量占西部数据和铠侠第一季度生产量的13%，约占全年总产量的3%。由于生产线恢复时间待定，确切的损失数字还有待汇总，因此最终受影响的范围可能会更大。TrendForce预计第一季度的NAND闪存价格跌幅将缩小到5%到10%，低于此前的预期。

目前西部数据和铠侠主要提供客户端的SSD和eMMC产品，前者是第二大客户端SSD及第一大客户端eMMC供应商，后续供应难以避免会受到影响。即便今年第二季度PC整体需求下降，客户端SSD的价格很可能保持坚挺。此外，铠侠的企业级PCIe 4.0 SSD近期通过了多家客户验证，第二季度的市场占有率本应该会增加，但这次事件可能会影响后续客户采购。

据传西部数据和铠侠已暂停现货市场报价，正等待相关的评估，后续有可能刺激现货价格上涨。TrendForce认为以季度为基础的订单短期内不会受到影响，但第二季度的NAND闪存价格很可能由跌转涨，预计飙升幅度在5%到10%。