预计消费级SSD的售价会在明年第一季度下跌5~10%，原因包括消费与教育类的笔记本电脑需求减少，客户采购SSD会趋向保守，且原厂的供应重心向128层以上产品转移，他们会推出新一代SSD争夺市场，预计2022年消费级SSD的平均容量会增加到567GB，再加上会有更多的厂商会推出QLC SSD加剧价格竞争，这些因素导致了消费级SSD的价格下跌。

企业级SSD方面，由于北美大规模数据中心因长期元件短缺导致在第四季度增加了库存，明年第一季度缺货问题还不知道能不能解决，所以服务器出货量会在今年第四季度和明年第一季度有所下降。但PCI-E接口的企业级SSD则因为元件供应正常化产能回到正常水平，这一降一增导致明年Q1企业级PCI-E SSD价格会下降3~8%，而SATA SSD方面由于产品比较老，容量也较低，厂商偏向优先供应大容量的PCI-E SSD，所以企业级SATA SSD的价格会大致持平。

消费级市场方面，因为消费电子产品产量减少，eMMC和UFS的需求都较为疲软，明年第一季度eMMC的价格将会下降5~10%，而UFS的价格会下跌8~13%。

数据中心结束了三个季度的去库存化，在今年第二季度开始重新备货，服务器的采购数量逐季增加，再加上Intel新一代Ice Lake-SP平台的刺激，企业级SSD的需求增加，然而目前相关零部件供应依然吃紧，原厂的NAND闪存库存紧能维持4到5周，这必然导致企业级SSD会明显涨价，其中4TB与8TB的涨幅会是最为明显的，预计平均涨价15%。

目前笔记本电脑的需求依然很大，搭载的SSD平均容量在往上涨，然而服务器SSD的需求增加会挤压消费级NAND闪存的产能，再加上SSD主控的产能紧缺，所以第三季度涨价也是肯定的，不过随着原厂的闪存生产线在主板转移到堆叠层数更多的128层，大容量闪存的产能会增加，这在一定程度上压制了价格上涨，预计涨幅在3~8%之间，涨幅不算明显。

对于eMMC来说，第三季度依然是各种消费级电子产品的销售旺季，Chrmoebook的需求也很强劲，但目前控制器产能不足限制了eMMC的供货，预计合约价依然会涨，但目前eMMC的价格已经逼近采购端所能接受的上限了，所以涨幅空间有限，预计第三季度涨幅在0~5%之间。

手机常用的UFS，部分手机厂商因为疫情影响了生产与销售调低了生产目标，但苹果的新手机即将推出需要备货，再加上下半年的消费旺季加持，所以依然会有0~5%的涨幅。

目前为止SK海力士最新的3D NAND是512Gb 176层堆叠的3D NAND，看起来600层还很遥远，目前他们还只是在研究这种可能性，在达到600层堆叠前还需要解决各种问题。SK海力士致力于确蚀刻技术实现高纵横比，以实现业界所需的高密度技术，此外他们还推出了原子层沉积技术，以进一步改善单元的电荷存储性能，并在需要时把电荷放出，同时开发新的导电材料让电荷在一定程度上保持均匀。除此之外为了解决薄膜应力问题，控制了薄膜的机械应力水平，并优化了单元氧化氮材料。为了应对在有限的高度上堆叠更多电池时发生的电池间干扰现象和电荷损失，SK Hynix开发了隔离电荷陷阱氮化物结构来增强可靠性。为了对应在有限高度内堆叠多层时发生的单元间电荷干扰与电荷损失，SK海力士开发了隔离电荷陷阱氧化物结构，以提高可靠性。

在DRAM方面，SK海力士引入了EUV光刻设备来解决以往DUV光刻的局限性，制程工艺能轻松达到10nm以下，以此来提升生产效率。当然还有问题要解决的，比如为了保持单元电容，他们正试图改善电介质厚度，开发具有高介电常数的新材料，并采用新的单元结构。这些单元互连需要尽可能低的电阻，他们正在寻找新一代电极与绝缘材料，并推出新工艺。

预计2021年NAND闪存各种产品总需求位元中消费级SSD会占了31%，企业级SSD占20%，UFS与eMMC占了41%，NAND晶圆占了8%。

消费级SSD与PC内存的供求态势差不多，明年第一季度是需求淡季，所以PC生产量会减少，但目前消费级SSD的库存比较高，所以价格依然会继续下滑，而且随着QLC闪存逐步进入市场，闪存也逐步向密度更高的128层堆叠3D NAND过度，供过于求的现象很难短期改变，预计消费级SSD明年第一季度会售价会下跌10%到15%。

企业级SSD的走势也差不多，明年第一季度也是淡季，数据中心买方依然持续去库存化，加上Intel的Ice Lake-SP在第一季度不会大量出货的情况下，企业级SSD的订单量会进一步减少，但各家的PCI-E 4.0 SSD已经在加紧测试，并且有更多的供应商会进入企业级SSD的供应链，价格竞争会日益激烈，预计跌幅也是10%到15%

而手机市场各个品牌都在积极备货，而且Chromebook的订单也很旺盛，所以eMMC和UFS的市场需求很旺盛，虽然NAND的整体情况还是供过于求，但eMMC与UFS的跌幅会比其他产品要少，大概在5%到10%之间。

存储卡和UFD等消费级存储设备由于第一季度没有节庆需求和电商促销，加速传统淡季和疫情冲击，需求其实很低，这方面NAND晶圆也是供过于求，而且供应商还在向市场倒货，把更高堆叠层数的NAND闪存晶圆推向市场，所以NAND晶圆的价格会在第一季度下跌近15%。

其实从去年开始Intel就有从NAND业务抽身的迹象，2019年年初，Intel就把和美光的合资厂IMFT手头上的股份卖给了美光，而现在Intel的一些消费级SSD上面用的闪存也不是自家的而是SK海力士的。

Intel公司的运营目标是利润率达到60%，但NAND闪存受市场供求影响价格波动极大，而闪存的研发生产也需要大量资金，很难保障利润率，出售NAND闪存业务是他们寻求降低风险的选择。不过说真的，Intel的闪存业务还是挺赚钱的，2020年上半年Intel非易失性存储器解决方案事业部创下了28亿美元的营收，营业利润6亿美元。

Intel计划将本次交易获得的资金投入具备长期成长潜力的重点业务，包括AI人工智能、5G网络与智能、自动驾驶相关边缘设备等。

整体来说，今年第二季度NAND闪存的位元出货量与平均销售单价比上季度上涨了3%，NAND闪存产业营收达到了145亿美元，环比增长6.5%。

展望第三季度，虽然说Chromebook在教育市场有大规模的招标，苹果会有新手机，新的游戏主机也会上市，但服务器与数据中心客户会一去半成品库存为主，从而降低采购动力，PC OEM的库存也很充足，对后面的市场预测也偏向保守。此外长江存储的产品逐渐流向市场，会迫使现在的厂商积极扩张产能与提升产品规格，预计第三季度各种产品的合约价会下跌，而总产值会和本季度持平。

接下来看看各个厂商，三星本季度出货量较上季度下跌3%，而销售单价上升了5%，总体营收45.42亿美元，基本和第一季度持平。铠侠的出货量较第一季度下跌了4%，而销售单价有小幅上涨，整体营收24.88亿美元，环比减少3.1%。西数本季度出货量增加了8%，而销售单价增幅约1%，营收22.38亿美元，环比上涨8.6%。SK海力士在第二季度的出货量增长了5%，销售单价也增加了8%，闪存业务营收16.94亿美元，比上季度增长17%。美光的出货量季度增长7%，单价也上涨了3%，整体营收16.65亿美元，环比上涨10%。Intel本季度NAND闪存出货量增长了25%，营收达16.59亿美元，环比增长24%。

据DigiTimes报道，正如台湾存储模块制造商宇瞻科技的总裁张家騉所表示的一样，直到2021年上半年，DRAM和NAND市场将继续供过于求。虽然目前的全球发展来看，居家上班与线上教学、购物等远端应用带动云端、网通与个人电脑的需求强劲，但是新型冠状病毒的全球传播已严重打击了消费设备市场，从而削弱了对内存的需求。

另一方面，由于家庭和远程学习对工作的需求不断增长，有业内消息人士称，基于ODM产品的笔记本用芯片及组件（包括处理器，LCD面板和电源芯片）出现供不应求，并且问题日益严重，今年第三季度的差距可能扩大至15-20％。

这些笔记本生产所需的某些IC零件短缺，是8英寸晶圆厂产能不足的原因。业内消息人士称，由于对显示驱动器IC和电源管理芯片的强劲需求，8英寸晶圆厂的产能将到2021年将一直保持紧张。

据mynavi报道，铠侠在其内部引入了称为“晶圆级固态硬盘”的技术概念。通过跳过传统闪存和SSD制造方法过程中所有切割，组装，封装等操作，直接生产晶圆级的SSD ，这样可以极大地降低制造成本和交货时间，并且得到高性能的大量数据存储解决方案。该技术概念旨在利用“超级多探测技术”，探测和并行操作单个晶片中的数百个芯片。在超级计算机中堆叠和安装这种具有超级多探测技术的晶圆级固态硬盘将实现数百万IOPS的巨大性能。

这种晶圆级的芯片在去年其实已经有出现，就是Cerebras Systems推出的晶圆级深度学习芯片，其芯片面积达到46225平方毫米，如果你对这个数据没有概念的话，作为对比，CPU中的核心裸片大小一般在200平方毫米以下，而GPU核心的大小也没有超过1000平方毫米的。官方称这片芯片的尺寸比当时最大的GPU核心要大56倍，整个芯片拥有1.2万亿晶体管。

目前虽然铠侠提出了“晶圆级固态硬盘”的概念，但是还处在早期开发阶段，距离实际上市和应用还很早。并且，即使实际应用，最初也是用在商业领域，比如需要大量数据存储的服务器等。

三星位于平泽市的工厂在2015年时建成，于2017年正式开始生产NAND，并为三星在2018年实现创纪录的利润提供了坚实的保证。前不久三星才宣布了他们会在平泽市新建一个专注于应用EUV技术、提供5nm EUV产能的半导体工厂，现在又宣布他们在五月份就已经开始对同样位于平泽市的NAND工厂进行扩容建设，看来三星半导体对未来的芯片需求量还是非常有信心的。

三星的NAND工厂数量较多，目前他们也是全球最大的NAND供应商之一，其NAND工厂主要位于本土韩国，但在中国西安也兴建了一个，并且现在已经启用。

目前三星的V-NAND，也就是三星的3D NAND颗粒生产技术已经发展到了第六代，堆叠层数已经到达1xx的地步，不过现在我们还没有在三星的民用级产品上见到第六代颗粒，能买到的仍然还是第五代，堆叠层数为9x的产品。预计他们的新一代1xx堆叠颗粒将搭配PCIe 4.0总线于未来登场，相关产品——980 PRO已经在今年的CES上展出了，性能指标相当优秀。并且目前有消息指出，PS5上搭载的SSD来自于三星，这台销量毕竟会上千万级的新游戏主机在未来将持续拉动三星NAND的需求量。

根据DRAMeXchange的市场调查，数据中心对SSD的需求从去年第四季度就开始增长，第一季度企业级SSD依然是供不应求的状况，另外各个供应商过多的库存已经清理得差不多，库存已经恢复到正常水平，所以闪存合约价也逐渐上涨。新冠疫情虽然对消费级的电脑和智能手机有一定影响，而且他们的生产厂也因疫情而停工，零件供应链与物流链也受到不少影响，但三月之后已经陆续恢复生产。

而随之现在全球有不少人因为疫情关系在远程办公、教学，所以对笔记本电脑或平板电脑的需求大幅增加，而且有不少部分是企业或政府采购的，需求量相当大，而远程服务和视频串流等服务对云服务器与数据中心有所需求，所以企业级SSD的需求依旧强劲。

预计第二季度由于整体设备需求强劲，NAND闪存也会因为市场需求增长而出现供不应求的状况，所以合约价会维持上涨，而厂家的营收会继续增长，换言而知，SSD可能会涨价。

具体到各个厂家的情况，三星本季度市场占有率稍微有所下降，而营收基本和上季持平；铠侠的市场占有率有轻微上涨，而营收上涨了9.7%；西数市场占有率也轻微上涨，营收上涨了12.1%；美光市场占有率基本持平，营收上涨了6.5%；SK海力士的市场占有率上涨了一个点，而营收大幅增加了19.8%；Intel的市场占有率基本持平，而营收则增长了9.9%。

初代双层3D XPoint结构

另外，Intel还公布了与傲腾（Optane），也就是3D XPoint闪存相关的新动向，新一代傲腾SSD的代号为Alder Stream，它将会使用四层的第二代3D XPoint闪存，并且换上全新的控制器和PCIe 4.0。新一代傲腾SSD的最大容量可能将达到3TB，当然，这是企业级产品的容量。Intel非易失性存储解决方案部分的负责人Rob Crooke表示，他们正在位于新墨西哥州的工厂进行3D XPoint技术的研发，并拥有多家能够生产3D XPoint的工厂。不过他们也没有放弃与美光之间的供应关系。

既然有第二代傲腾SSD的消息，那第二代傲腾内存也不会远，新的傲腾内存代号为Barlow Pass，将会在今年晚些时候正式发售，预计是六月份。新一代傲腾内存有望在容量上实现突破。

但DRAMeXchange指出，现在由于疫情爆发，市场的动态发生了很大的变化，消费级产品的需求疲软，一些品牌的SSD产品价格已经开始下降，其他闪存产品的价格也仅略有增长，目前因为供不应求NAND闪存芯片价格会继续上涨，但这增长趋势很难持续到第三季，今年下半年闪存市场就会有所转变，这波涨势最早会在第三季停止，并且会闪存的价格会转向疲软，再一次进入下跌周期。

该项目属于三星在西安投资建设的第二个半导体工厂项目，于2017年8月份确定，投资额高达70亿美元，目前该工厂将主要生产三星的第五代3D V-NAND晶圆，它是9x层堆叠、单颗容量为256Gb的产品。

据《西安日报》报道，该工厂已经做好量产准备，计划在8月份开足马力生产。三星预计其初始月产能预计为20000片，之后将爬升至65000片，约为4500万颗Die。三星还在准备向西安工厂注资约80亿美元用以扩大生产规模，不过目前还没有确切的消息。

上个月及本月，随着疫情在日韩等半导体生产大国的扩散，导致不少工厂出现停工，对NAND的供应出现不利影响，西安工厂的正常启用对全球NAND供应缺口起到一定的缓和作用，不过其初始阶段的产能无法满足缺口，NAND价格将继续上涨。

主要的几家NAND供应商中，除Intel以外，其余均在去年第四季度获得了收入增长。目前这六家供应商基本都在扩大自己的产能，或是继续研发更高层数的3D堆叠闪存，今年年内我们可能会看到SK海力士和美光的128层3D NAND颗粒进入量产环节。

近日新冠肺炎在韩国和日本两地蔓延也可能会影响到当地的电子产业。由于韩国和日本有重要的NAND生产线，一旦疫情变得严重，当地的NAND生产线恐怕会受到影响，年内NAND及其产品的价格上涨已经成为定局，相信近期已经有读者感受到这种趋势了。