虽然SK海力士已逐步提高1α nm制程内存的产量，但许多买方之前只验证了1Y nm制程的内存，目前DDR5 Server DRAM里，三星和SK海力士以1Y nm、美光以1Z nm为主，1α nm和1beta nm预计要到今年下半年才会加大产量。TrendForce预计32GB的DDR5 Server DRAM在4月到5月的价格维持在80美元至90美元之间，略高于第一季度的75美元。这也使得DDR5和DDR4之间的差价拉大，后者跌幅也更大，大概在18%至23%。

以ChatGPT为代表的AI热潮拉动了相关服务器的出货，除了HBM讨论热度上升，也间接提升了DDR5 Server DRAM 128GB的采购量，以升级ChatGPT 4.0架构，从而拉高了大容量DDR5内存模组的价格。不过整体而言，因经济因素和PMIC问题，不少客户普遍推迟采购新款服务器平台，对DDR4和DDR5价格的影响会在今年第二及第三季度逐渐显现。

有市场研究机构称，三星在今年第一季度的订单量下降了30%，与此同时DRAM库存呈爆炸式增长，超过需求21周。三星目前内存的出货问题是由于其客户也在去库存，且竞争对手进一步降价，另外DRAM和NAND闪存价格大幅度下滑也让三星十分被动。

三星是最后一个宣布减产的内存制造商，由于其规模较大，将对市场价格产生较为明显的影响，DRAM和NAND闪存价格预计会更快地趋于平衡。有分析师表示，一旦制造商和渠道经销商解决了库存问题，内存和SSD价格就会反弹，预计最早会在今年第三季度出现。

用于PC的DRAM由于买方连续三个季度大规模减少采购量，库存周期约在9到13周之间。TrendForce认为8GB的DDR4内存模组价格在第二季度的跌幅仍会超过10%，部分OEM厂商基于DRAM价格偏低的因素考虑，有提升采购量的意愿，只是库存压力仍存在阻力，预计第二季度PC DRAM均价跌幅在10%到15%之间。

Server DRAM方面，受到OEM及云端服务供应商调整需求影响，购买意愿下降。不过供应商因消费市场不确定因素较多，选择继续提升服务器DRAM的比重，一定程度增加了库存负担。虽然已及时调整了产量，但估计难以阻止下滑势头，预计第二季度Server DRAM均价跌幅在13%到18%之间。

Mobile DRAM方面，尽管智能手机库存水平已回到相对健康的位置，但厂商对于生产仍持保守态度。供应商存在高库存的情况，即便减产也是供过于求，预计第二季度Mobile DRAM均价跌幅在10%到15%之间。Graphics DRAM方面，买方备货保守，热炒的AI话题并为有明显的刺激作用，预计第二季度Graphics DRAM均价跌幅在10%到15%之间。Consumer DRAM方面，业界普遍保守看待相关需求，原厂以减产应对供过于求，预计第二季度Consumer DRAM均价跌幅在10%到15%之间。

3D DRAM是一种具有全新结构的存储芯片，打破了原有的模式。目前DRAM产品开发的重点是通过减小电路线宽来提高密度，但随着线宽进入10nm范围，电容器漏电和干扰等物理限制明显增加，为此业界通过引入high-k材料和极紫外（EUV）设备等新材料和新设备。不过对于各个DRAM制造商而言，想要制造10nm或更先进的小型芯片仍然是一个巨大的挑战。

与当前的DRAM市场不同，3D DRAM领域暂时没有绝对的领导者。美光在3D DRAM技术竞争中起步较早，且专利数更多，三星和SK海力士可能会加快3D DRAM商业化进程，尽快地进入大规模生产阶段，以便更早地抢占市场。

目前三星和SK海力士能量产的最尖端DRAM采用的大概为12nm的工艺，考虑到越来越接近10nm，在未来的三到四年内，全新结构的DRAM芯片商业化几乎是一种必然，而不是选择。

营收方面，三星2022年第四季度DRAM营收为55.4亿美元，环比下降25.1%，市场占有率为45.1%，依然牢牢占据市场份额第一的位置，相比第二名有明显领先；SK海力士2022年第四季度DRAM营收为33.98亿美元，环比下降35.2%，市场占有率为27.7%，排名第二；美光DRAM营收为28.29亿美元，环比下降41.2%，市场占有率为23%，排名第三。

产能规划方面，新完工的平泽半导体工厂P3L生产线今年第一季度已开始小规模试产，这是三星DRAM产能扩张的主力；SK海力士在去年第三季度宣布减产，今年第一季度产能利用率为92%，预计第二季度将下滑至82%；美光产能利用率为84%，预计2023全年将保持在相同水平。

由于预计2023年智能手机出货量增长率与平均搭载容量增长率并不乐观，DRAM供应商自2022年起，将原先分配给移动端DRAM的产能转移至需求前景相对明朗的服务器DRAM，试图减轻移动端DRAM的供需失衡压力。

智能手机运行内存平均搭载容量年增长率自2022年开始明显放缓，主要是因为2022年智能手机厂商有比较大的库存压力，导致新品多以使用既有库存规格为主。随着2023年去库存效果逐渐显现，TrendForce预计移动端DRAM平均搭载容量年增长率约为6.7%，高于2022年3.9%的增长率。

受益于AI与HPC（高性能计算）的带动，服务器DRAM在年出货量增长率与平均搭载容量增长率均高于移动端DRAM，预计也是未来几年DRAM产量比重最高的分类。由于DRAM供应商在去年第三季度下调了服务器DRAM价格，这对出货量的上升也是一个利好条件，TrendForce预计2023年服务器DRAM平均搭载容量年增长率可达12.1%。

服务器DRAM需求的增长通常也伴随着企业级固态硬盘出货量的增加。与服务器DRAM类似，企业级固态硬盘在NAND闪存需求中所占比例也逐渐增大，TrendForce预计在2025年企业级固态硬盘有望成为NAND闪存最大的应用领域。

SK海力士称，正在对SK Trichem造成的设备生产中断和更换零件等情况进行必要的审查，会按照合同条款对SK Trichem要求赔偿。目前SK海力士已暂停从SK Trichem采购材料，直到问题解决为止。

为了应付未来一段时间的生产，SK海力士所需的high-k材料暂时由UP Chemical和M Chemical供应。其中UP Chemical在数年前被国内企业收购了96.28%的股权，这是全球仅有的三家实现半导体存储芯片SOD产品稳定量产供应的半导体材料厂商之一。

SK Trichem表示，这次的原因是其提供的high-k材料的纯度有问题，导致某些设备的压力增加，从而出现停产。high-k材料属于前驱体材料，沉积在DRAM电容器的原子水平上，由于电容器直接决定DRAM的性能，因此high-k材料的质量至关重要。目前SK Trichem仍在为SK海力士同一生产线的其他设备提供材料，并计划在本月末向SK海力士恢复供应，提供符合质量要求的产品。

相比之下，三星到了去年11月，才开始批量生产采用第8代V-NAND技术的产品，为236层的1Tb（128GB）TLC 3D NAND闪存芯片。与此同时，长江存储的X3-9070早已量产，用在零售市场多款产品上。

截止2022年第三季度，三星DRAM市场份额为40.6%，SK海力士为29.9%，美光为24.8%。在NAND闪存市场，三星的市场份额为31.6%，铠侠为21.1%，SK海力士为19%，西部数据为12.4%，美光为11.8%。尽管市场份额看起来差距很大，但竞争对手正在侵蚀三星的技术主导地位。

有业内人士表示，长江存储的232层NAND闪存质量出乎意料地高，因此三星非常关注。三星在内存市场也受到了后来者的追逐，步步逼近，加上台积电在晶圆代工业务遥遥领先，三星正面临巨大的挑战。

过去几个月里，伴随市场长时间的低迷状态，需要一直在下降，对DRAM制造商造成了相当大的损失。Sapphire Rapids是英特尔首批采用DDR5内存的服务器产品，很大程度上会推动新一代DDR5内存的需求。不少内存厂商的DDR5内存已在近期通过了英特尔Sapphire Rapids平台的验证，正在等待机会，比如SK海力士的1αnm（第四代10nm级别）工艺DDR5服务器内存。

按照英特尔的计划，Sapphire Rapids预计在2023年5月开始部署，取代上一代产品，这意味着与Sapphire Rapids搭配的DDR5内存也会在同期全面投入生产。有业内人士也做出了积极的预测，认为这是DRAM市场在长期低迷后遇到的反弹机会。

近期有报道称，AMD的服务器市场份额在2023年初将达到22%，到2023年底可能突破30%。由于AMD在服务器市场比英特尔更早转向DDR5内存，加上接下来还会有采用3D垂直缓存（3D V-Cache）技术的Genoa-X和基于Zen 4c架构的Bergamo，合力之下也会进一步推动DRAM市场的需求增加。

PC DRAM方面，由于目前笔记本市场需求量不高，厂商已连续两个季度减少DRAM采购量，目前PC DRAM库存周期约为9-13周，由于第一季度属于传统淡季，库存压力仍然不小。美光已开始减少PC DRAM产能，SK海力士也将跟进。预计第一季度PC DDR5内存市场渗透率有机会达到20%，PC DDR5内存价格下降幅度约为18-23%，PC DDR4内存价格下降幅度约为15-20%。

Server DRAM方面，受淡季效应、总体经济疲弱的影响，服务器需求下降。TrendForce预计Server DDR5内存第一季度价格跌幅约为18~23%，略高于Server DDR4内存。

Mobile DRAM方面，由于各智能手机品牌下调2023年全年销售目标，对Mobile DRAM去库存有负面影响，预计第一季度Mobile DRAM价格跌幅为10-15%。

Graphics DRAM方面，AMD与英伟达近期均发布了新款显卡（包含桌面端与移动端），搭载相关显卡的笔记本也将陆续出货，但由于消费端需求偏弱，叠加之前的去库存过程，厂商对Graphics DRAM采购策略仍偏向保守。TrendForce预计Graphics DRAM第一季度价格下降约18-23%。

Consumer DRAM整体仍处于下行周期，厂商库存仍屡创新高，除了需要更长时间消化库存，也需要更大规模的减产幅度，TrendForce预计2023年第一季Consumer DRAM价格将下跌18~23%。

据了解，三星将为新款12nm DRAM芯片增加一条新的生产线。除了扩大其韩国平泽P3工厂在DRAM和晶圆代工的生产外，P1工厂的NAND闪存的生产设施也将得到升级，转变为第8代V-NAND的生产线，预计会在明年下半年完成相关建设工作。

今年第三季度里，三星在内存市场的份额下降到了40.6%，三星希望通过降价和增加供应的方式，能够从竞争对手处抢夺市场份额，从而巩固其领导地位。三星今年的资本支出为425亿美元，除了不断扩张产能，同时还押注极紫外（EUV）光刻技术，计划在现有40台EUV设备的基础上再增加10台。

鉴于当前电子消费类产品需求持续走弱，库存水平高涨，加上客户更为迫切地要求大幅度降低价格，预计存储市场明年将会有较大跌幅，收入将下降16.2%。不断恶化的经济前景正在对智能手机、PC和其他电子消费品产生负面影响，分析师预计2022年DRAM收入将下降2.6%，为905亿美元，到2023年将再下降18%，降至742亿美元。

2022年第一季度里，由于有NAND闪存供应商停产，导致价格上涨，掩盖了迅速恶化的需求环境，从而使得2022年第三季度库存过剩情况严重，将延续到2023年上半年。分析师预计NAND闪存收入在2022年将增长4.4%至688亿美元，不过明年会下跌13.7%至594亿美元。目前DRAM和NAND闪存制造商已经紧急刹车，试图维系价格体系，以免出现暴跌。

目前供应商之间的竞争也在加剧，导致2022年第四季度服务器DRAM模块和企业级SSD的价格继续下滑，环比降幅已扩大至23%到28%之间。由于买家普遍都有着较高的库存水平，使得销售上面临更大的困难。

DRAM供应商正设法让部分买家锁定这个季度及下个季度的价格，明年相互之间的竞争压力会更大。企业级SSD的出货量一直很稳定，然而随着相当部分企业在今年下半年修订了支出计划，NAND闪存供应商也面临着库存上涨的压力，需要尽早寻找解决方案，比如在价格上提供更大的折扣优惠。

市场排名前三的DRAM厂商在2022年第三季度的收入都出现了下降，三星为74亿美元，环比下降33.5%，是前三名里跌幅最大的；SK海力士为52.4亿美元，环比下跌25.2%；美光约为48.1亿美元，由于财季的统计方式与其他两家厂商不同，环比下降的幅度会小一些。虽然这三家厂商的营业利润率还保持在较高水平，但今年的库存调整期将持续到明年上半年，接下来利润有可能持续被挤压。

三星放缓了产能从DRAM到CMOS图像处理器转移的计划，因为后者的需求同样在下降，明年新晶圆厂将投入运营，鉴于去库存速度较预期慢，将减缓其技术迁移和限制产能增长。SK海力士和三星一样，同样通过减缓技术迁移来控制产能。美光本身2023年的产能预期增长幅度就是前三厂商里最小的，为了应对利润率下降，存在进一步减产的可能性。

南亚科技是前六DRAM厂商里收入环比下降幅度最大的一家，高达40.8%，主要原因是消费级DRAM在其业务里的占比较高，目前对工艺向1A mm迁移持谨慎的态度，预计2023年仍处于客户样品阶段，2024年才对营收作出贡献；华邦电子收入环比下降37.4%，已在2022年第三季度调整了产能利用率，同时推迟了新工艺引入的时间表；PSMC在数据统计里主要计算自有品牌DRAM部分，事实上还有DRAM代工服务，如果均计算在内，环比下降幅度会缩减到22.9%。