在这份更新过的文档中，可以看到SN 350 1TB以及2TB的版本，所使用的确实是QLC闪存，但是在960GB的这个版本下，则是标示了使用TLC闪存。不过有趣的是，使用TLC闪存的SN 350 960GB官方为其标示的TBW为80TBW，比起使用QLC的SN 350 1TB的要稍为低一点。

之前我们在使用SN 350 960GB版本作为测试时，也是发现了这个SSD的缓外速度378MB/s，因而推测SN 350 960GB所使用的并非是QLC闪存，因为目前也是没有QLC可以达到这样的缓外速度。

另外一点有趣的是，最近西数的SN 550蓝盘被证实是有更换闪存的行为，使得新批次SN 550 1TB的缓外平均写入速度只有390 MB/s左右，与SN 350 960GB的非常接近，这一下子似乎会让人觉得SN 350 960GB版本的性价比会高一点。不过有一点大家要注意的是，SSD是有机会出现不同批次的产品使用不同闪存的情况，就像这次的SN 550，又或者较早前的英睿达（Crucial）P2 SSD一样。因此大家在购买SSD前，如果不确定是用的闪存，最好还是看看相关的评测或者最新的报导。

预计2021年NAND闪存各种产品总需求位元中消费级SSD会占了31%，企业级SSD占20%，UFS与eMMC占了41%，NAND晶圆占了8%。

消费级SSD与PC内存的供求态势差不多，明年第一季度是需求淡季，所以PC生产量会减少，但目前消费级SSD的库存比较高，所以价格依然会继续下滑，而且随着QLC闪存逐步进入市场，闪存也逐步向密度更高的128层堆叠3D NAND过度，供过于求的现象很难短期改变，预计消费级SSD明年第一季度会售价会下跌10%到15%。

企业级SSD的走势也差不多，明年第一季度也是淡季，数据中心买方依然持续去库存化，加上Intel的Ice Lake-SP在第一季度不会大量出货的情况下，企业级SSD的订单量会进一步减少，但各家的PCI-E 4.0 SSD已经在加紧测试，并且有更多的供应商会进入企业级SSD的供应链，价格竞争会日益激烈，预计跌幅也是10%到15%

而手机市场各个品牌都在积极备货，而且Chromebook的订单也很旺盛，所以eMMC和UFS的市场需求很旺盛，虽然NAND的整体情况还是供过于求，但eMMC与UFS的跌幅会比其他产品要少，大概在5%到10%之间。

存储卡和UFD等消费级存储设备由于第一季度没有节庆需求和电商促销，加速传统淡季和疫情冲击，需求其实很低，这方面NAND晶圆也是供过于求，而且供应商还在向市场倒货，把更高堆叠层数的NAND闪存晶圆推向市场，所以NAND晶圆的价格会在第一季度下跌近15%。

整体来说，今年第二季度NAND闪存的位元出货量与平均销售单价比上季度上涨了3%，NAND闪存产业营收达到了145亿美元，环比增长6.5%。

展望第三季度，虽然说Chromebook在教育市场有大规模的招标，苹果会有新手机，新的游戏主机也会上市，但服务器与数据中心客户会一去半成品库存为主，从而降低采购动力，PC OEM的库存也很充足，对后面的市场预测也偏向保守。此外长江存储的产品逐渐流向市场，会迫使现在的厂商积极扩张产能与提升产品规格，预计第三季度各种产品的合约价会下跌，而总产值会和本季度持平。

接下来看看各个厂商，三星本季度出货量较上季度下跌3%，而销售单价上升了5%，总体营收45.42亿美元，基本和第一季度持平。铠侠的出货量较第一季度下跌了4%，而销售单价有小幅上涨，整体营收24.88亿美元，环比减少3.1%。西数本季度出货量增加了8%，而销售单价增幅约1%，营收22.38亿美元，环比上涨8.6%。SK海力士在第二季度的出货量增长了5%，销售单价也增加了8%，闪存业务营收16.94亿美元，比上季度增长17%。美光的出货量季度增长7%，单价也上涨了3%，整体营收16.65亿美元，环比上涨10%。Intel本季度NAND闪存出货量增长了25%，营收达16.59亿美元，环比增长24%。

当然了，需求其实是不均衡的，在某些市场上DRAM和NAND的需求还是很大的，比如在笔记本ODM市场，因为新冠病毒大流行的关系许多人都要在家办公，这刺激了PC的销售，但笔记本电脑生产的某些IC部件短缺，包括处理器、LCD面板和电源芯片，处理器缺货的原因在Intel，而后面两个则是8英寸晶圆厂的产能不足，导致显示驱动器芯片与电源管理芯片缺货，今年第三季度缺口可能达到15-20%，产能问题会持续到2021年，这其实在某些程度上抑制了笔记本电脑的产能，降低了对DRAM和NAND的需求。

但明年DDR5将会来临，AMD与Intel都会推支持DDR5内存的平台，届时DDR5内存刚上市价格必然偏高，而且DDR4的产能会逐步向DDR5转换，DDR4内存的价格也可能会上涨，当然了这应该都是明年下半年的事情了。

根据DRAMeXchange的市场调查，数据中心对SSD的需求从去年第四季度就开始增长，第一季度企业级SSD依然是供不应求的状况，另外各个供应商过多的库存已经清理得差不多，库存已经恢复到正常水平，所以闪存合约价也逐渐上涨。新冠疫情虽然对消费级的电脑和智能手机有一定影响，而且他们的生产厂也因疫情而停工，零件供应链与物流链也受到不少影响，但三月之后已经陆续恢复生产。

而随之现在全球有不少人因为疫情关系在远程办公、教学，所以对笔记本电脑或平板电脑的需求大幅增加，而且有不少部分是企业或政府采购的，需求量相当大，而远程服务和视频串流等服务对云服务器与数据中心有所需求，所以企业级SSD的需求依旧强劲。

预计第二季度由于整体设备需求强劲，NAND闪存也会因为市场需求增长而出现供不应求的状况，所以合约价会维持上涨，而厂家的营收会继续增长，换言而知，SSD可能会涨价。

具体到各个厂家的情况，三星本季度市场占有率稍微有所下降，而营收基本和上季持平；铠侠的市场占有率有轻微上涨，而营收上涨了9.7%；西数市场占有率也轻微上涨，营收上涨了12.1%；美光市场占有率基本持平，营收上涨了6.5%；SK海力士的市场占有率上涨了一个点，而营收大幅增加了19.8%；Intel的市场占有率基本持平，而营收则增长了9.9%。

但DRAMeXchange指出，现在由于疫情爆发，市场的动态发生了很大的变化，消费级产品的需求疲软，一些品牌的SSD产品价格已经开始下降，其他闪存产品的价格也仅略有增长，目前因为供不应求NAND闪存芯片价格会继续上涨，但这增长趋势很难持续到第三季，今年下半年闪存市场就会有所转变，这波涨势最早会在第三季停止，并且会闪存的价格会转向疲软，再一次进入下跌周期。

根据此前的消息，UFS 3.1（JESD220E）标准在UFS 3.0（JESD220D）基础上新增了以下三个功能：

Write Booster：就是SSD上常见的SLC Cache，可以显著提升写入速度；

DeepSleep：深度睡眠这个很好理解，就是可以让UFS设备进入一个低功耗状态，降低设备功耗；

Performance Throttling Notification：性能限制通知，由于高温到时存储设备性能受限时，UFS设备可以告知系统。

总结起来就是写入速度更快、功耗更低以及更加智能。

另外还有一个可选的JESD220-3协议，是Host Performance Booster（HPB）功能，让UFS的主控可以把映射表缓存在设备的DRAM内存中，大容量的UFS设备需要很大的容量放映射表，把映射表放到内存里面可以显著提升寻址性能，这功能在无缓存的SSD上相当常见，不失为一个节约成本的解决方法。

根据集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)最新调查，由于Client SSD合约价自高点连跌七季，与传统硬盘的成本差距已经不远，在2019年第二季起刺激笔记本电脑搭载SSD的比重及容量显著上升。而六月中旬后，铠侠/西数四日市厂区发生跳电问题导致供给量下降，带动eMMC/UFS、SSD成交价格在第三季中止跌，Wafer市场则迅速反弹，第三季上涨近20%，eMMC/UFS及SSD合约价也在第四季翻涨。从客户端需求来看，尽管2019年第四季合约价上涨，导致Client SSD位元需求趋缓，但数据中心客户积极准备2020年新开案需求，拉货动能优于预期，使得第四季的Enterprise SSD已浮现供不应求的情形，预期2020年第一季合约价将有所支撑。除了数据中心客户积极备货带动需求，移动设备端也因准备苹果2020年上半年的新机上市，备货需求从第四季起涌现。总体而言，2020年第一季NAND Flash将呈现淡季不淡。而在供给面，由于供应商自2019年第二季起已处于盈亏平衡，或甚而呈现亏损，不得不调降2020年的资本支出，产能扩张与3D层数提升的时程都较以往保守。统计各厂规划，2020年位元产出增长仅略高于30%，是历年来规划目标的低点，加上2019年的供给位元已因跳电事件而下调，连续两年的产出增长都不到35%，是第一次出现的景象，也使得2020年全年供需更显紧张。在合约价走势方面，集邦咨询认为，基于淡季需求表现不淡、供给增长保守以及供应商库存已下降，各类产品合约价在2020年第一季均可望持续上涨。按产品类别来看，Client及Enterprise SSD的供需缺口较eMMC/UFS显著，将使SSD产品涨价幅度高于嵌入式产品。展望第二季，受惠于下半年的智能手机以及游戏主机等新产品的生产备货，以及准备进入传统旺季，预期涨价态势得已延续。而在渠道市场的Wafer合约价，由于毛利较低，供应商在主要产品需求热络的情况下，规划在第一季减少对Wafer市场的出货比重，以优先满足接踵而来的SSD需求。在供应商库存水位健康的状况之下，预期模组厂议价空间有限，2019年12月底时价格已上涨逾10%，预期第一季涨幅可望延续超过10%水平。

这次的停电是由于工厂附近一个变压站有电线爆炸，导致整个分区的电力都被中断而引起。停电后，工厂内的DRAM及NAND闪存需要停产。三星表示，目前正在检查这次停电对于生产线是否造成任何影响。该公司同时表示，重启生产最快需要两到三天的时间。

目前尚不知道这次停电对造成的损失有多大，三星表示仍然在统计当中。不过，据韩国联合通讯社报导，2018年三星的平泽芯片厂断电半小时，所造成的损失约为500亿韩元（4332万美元）。而路透社指，一位直接了解这次事件的消息人士认为，这次的停电可能会造成数百万美元的损失，但强调并没有造成重大损失。目前可以肯定的是，所有停电时在生产在线的晶圆都要报废，因为即便是极短暂的停电都会让它们失效。

至于这次停电对于内存和NAND闪存会造成多大影响，目前三星的芯片库存非常多，这次停电对于三星清库存很有利。而对于市埸而言，这可能会是另外一个内存和闪存涨价的借口。

据36氪报道，三星日前已经正式启动其在西安的芯片项目二期第二阶段，投资金额为80亿美元，前期相关资料已经开始准备，将于2021年下半年竣工。报道指出，二期项目建成之后，将新增产能每月13万片。另外，报道指出，三星二期项目的总投资为150亿美元，第一阶段投资约70亿美元已经全部到账，用于新建一条12英寸3D V-NAND闪存芯片生产线。一阶段已经于10月8日进行了月产1000片的投片测试，预计2020年一季度正式竣工投产。

据报道，三星于2012年开始在西安进行高端存储芯片项目投资，一期项目总投资共计108亿美元，主要生产12英寸10-X纳米级NAND闪存芯片产品，目前能够实现月产12万片。加上最新投资的80亿美元，三星已经在西安存储芯片项目上累积投资258亿美元。

目前，三星在韩国华城、平泽以及中国西安进行3D NAND生产，闪存市场上的主要竞争对手有SK海力士、美光科技公司以及东芝公司。尽管国内有几家公司试图进入这一领域，但是，目前还没有一家能够和竞争对手展开有利竞争。

这么听起来好像原片和白片没什么区别？毕竟白片只是一个通俗的叫法，并没有一个明确的定义，SSD上那些不使用原厂封装的闪存大家基本都这样叫，实际上绝大部分白片其实是第三方封装的Good Die，这些Good Die的来源主要是从晶圆生产厂购买晶圆回来自己切割封装，或者买切割好的Die进行封装，理论上产品质量是与原厂闪存一样的，但是具体的要看各厂品控。

像金士顿、威刚这些比较大的存储厂商是有自己的封装厂的，所以他们的SSD上面基本都是自己的Logo，而较小的厂商基本上是没有自己的工厂的，他们会从直接从代工厂那边购买成品，比如群联，它既是主控厂商但它们也卖完整的方案，当中就包括闪存，市场上就有相当多采用群联封装的东芝闪存，实际上东芝是群联的大股东，群联封装的东芝闪存还是比较靠谱的。

东芝原厂的3D闪存

当然消费者追求原片的主要原因是绝大部分人都无法分辨白片的品质，因为在品控方面各个厂家有各自的标准，Good Die的质量也参差不齐，不过厂家一般也不会乱用质量差的闪存，否则随时会被售后返修拖垮，然而市场决定一切，部分被原厂划分为达不到Good Die品质的闪存但又不到Inked Die的，或者一些Inked Die经过封装厂监测后觉得又可以用的就会变成降级片，然而这些降级片经过封装后你是很难分清它和第三方封Good Die的区别的，它们都被划分到白片的领域。

既然大家都分不清白片的好坏，那直接无脑选原片闪存的SSD就好了，然而现在用原片的SSD的厂商相当之少，除了那些自己生产闪存的厂家外也没几个了，可能有些厂家部分高端产品会用原片，全部都用原片的厂家相当之少，因为原片大部分都被拿去卖给服务器和企业级应用了，在这些领域能获得更高的利润，剩下来的一部分又被自家的消费级SSD消化了，真正留到SSD厂商手上的原片数量只有少部分，而且价格又高，再加上现在SSD市场价格竞争这么激烈，便宜量又大的第三方封装Good Die自然是厂家的首选，而且消费级的身体也是很诚实的，国内市场的统计，能生产闪存的厂家的SSD在国内市场占有率并不高，便宜的通路厂商占据国内市场的大部分份额。

至于那些Inked Die黑片，基本上不会在SSD上出现的，它们无法承受SSD那种级别的读写次数，然而在廉价的U盘和存储卡上还是会找到它们的身影。

美光Fab 10 Expansion是由原来的Fab 10N和Fab 10X所组成的，根据官方的数据，厂房占地面积165000平方米，不过美光并们没有透露无尘厂房面积，以及有没有扩建别的东西。现在新厂房正在进行设备安装，预计今年内心的厂房就可以生产96层堆叠的3D NAND，他们只要求产能与现在一样，符合市场对闪存的需求就可以了，并不会增加产能。

随着3D NAND堆叠层数的增加，每个晶圆必须在化学气相沉积机器中花费更多的时间，这意味着蚀刻它们需要更多的时间，这意味着如果想新工艺的闪存维持和现有一样的产量就必须在无尘厂房中配备更多多的CVD和蚀刻机，所以美光需要扩建厂房来维持闪存产量，当然了闪存晶圆的产量虽然没变，但是生产出来的闪存容量就要大得多了。

除了扩建新的厂房外，美光还扩大了他们在新加坡的研发业务，他们的NAND Center of Excellence将进行技术开发与产品工程，希望以此提高Fab 10的产量和生产效率。

整个2019财年，西数实现总营收166亿美元，同比下降21%；运营利润为0.87亿美元，净亏损7.54亿美元，折合每股2.58美元，2018财年净利润为6.75亿美元。按非美国通用会计准则计算，2019财年运营利润为20亿美元，净利润14亿美元，折合每股4.84美元，2018财年净利润为45亿美元。此外，西数在2019财年从运营中获得了15亿美元现金，并通过股票回购和股息向股东返还了11亿美元。

西数的CEO史蒂夫密里根表示：2019财年是充满挑战的一年，我们在企业硬盘、3D闪存和零售品牌产品中保持了领先地位，同时在SSD领域取得了显著的增长。我们的NVMe企业级SSD势头正劲，为未来的财年取得更大的成果奠定了基础。

虽然西数在SSD领域取得了十足的突破，但由于恰逢闪存行业低谷时期，并没有转化为财报上亮眼的数字。不过史蒂夫密里根表示：我们已经看到了闪存行业回升的迹象，认为低谷已经过去。相信未来的需求环境会改善，借助稳健的产品组合和不断扩展的客户关系，西数将会在2020财年实现更好的业绩。