上述表态来自日本现代商业杂志网站援引的日本经产省官员，他指出鸿海收购夏普公司是可以的，但是东芝完全不一样。鸿海的工厂主要设立在中国，如果把高技术的闪存放到中国生产的话，该技术马上就会被中国人盗窃，日本绝对不会允许这样的事发生，将尽全力阻止（中国公司收购东芝闪存业务）。

他还“钦点”了一些可能的收购公司，认为东芝闪存业务卖给苹果这样的IT公司是可以的，但不能是中国IT公司，要美国公司。

PS：如果真有日本经产省高官如此公开表态不能卖给中国公司的话，这事其实挺有争议的，不过他说的话也确实是日本相关人士这么想的，欧美日对中国公司都是有技术封锁的。日本官员表态称可以接受鸿海收购夏普，为什么不怕？说到底是因为中国也早就掌握了液晶面板技术了，京东方去年Q4季度还成为全球最大的大尺寸LCD面板供应商，夏普的份额早就落后中国公司了（中国公司完全实现技术超越还要点时间）。

至于闪存业务，中国大陆现在确实是一片空白，日本人担心东芝业务被中国公司收购之后转移技术到大陆也是正常的，毕竟中国公司要是掌握了技术，未来的市场一定会竞争更激烈，LCD面板和光伏产业就是个例子。

最最后，日本官员如此表态其实也是搞错了对象，鸿海并不算是大陆公司，这次竞购东芝闪存业务的财团中并没有中国公司身影，最有可能的紫光公司早前也否认参与竞购了。

从2016年下半年以来，全球NAND闪存及DRAM内存就陷入了缺货、涨价的疯狂之中，主要原因是智能手机、服务器市场的需求推动，我们也看到了手机内存、闪存容量确实在不断提升，国产厂商更狠，千元机都用上4GB甚至6GB内存了，低价手机的闪存容量也提升到32GB了，64GB及128GB容量的也屡见不鲜，今年MWC上能比肩iPhone 7皇帝版的256GB闪存手机也会多起来。

以PC市场不断下滑的趋势，SSD涨价本来是不应该出现的，但是别的市场缺货、涨价，厂商把产能转移到其他产品线中，SSD也同样遭受池鱼之殃，合约价格不断上涨，而厂商那边的NAND产能也不是说马上就能提升的，供需失衡下的SSD价格同样也在上涨。

集邦科技旗下的DRAMeXchange上周末发表报告称，2017年的NAND闪存供应依然吃紧，一季度eMMC及SSD闪存的合约价格已经上涨了15-20%、10-15%，SSD合约价格已经达到了2年来的最高点。悲剧的是，涨价之势还停不下来，Q2季度eMMC、SSD合约价还会继续上涨5-10%。

2017年上半年涨势是定了的，那下半年呢？结果也很不乐观，首先SSD在部分市场依然存在很强烈的刚需，比如企业级市场，数据中心市场的强势需求让服务器厂商很享受企业级SSD增长的快感，而笔记本市场上也会越来越普及SSD硬盘。

NAND不断涨价影响的可能就是客户端市场了，受此影响SSD单机搭配率可能会放慢速度。

下半年的iPhone手机也会是个重要因素，因为今年是苹果iPhone手机10周年，各方消息都认为今年的iPhone会有很大的变化，分析师也普遍看好今年iPhone的销量，认为它会比iPhone 7更加大卖，而iPhone 8传闻起步容量就达到64GB，比去年的32GB起步容量更狠，这对市场需求就有个相当大的影响了。

2016下半年来，存储芯片就不断涨价，主要原因是智能设备用的移动内存以及数据中心的服务器内存需求高涨，但2016年上半年上游厂商因为年初的降价而保守性地调整产能，一涨一降之下导致全球存储芯片供不应求，价格不断上涨，内存、闪存从去年下半年就步入水涨船高的行情了，直到现在也没有稳定的趋势。

根据DRAMeXchange日前公布的数据，2016年Q4季度全球DRAM市场营收达到了124亿美元，相比之前一个季度的105亿增长18.2%，相比PC市场中处理器等主要部件不断下滑的趋势，内存市场真的是逆风上涨了。

DRAM营收上涨的根源还是目前内存市场的供需失衡，移动内存的需求增长压榨了PC内存的空间，PC内存供应减少也会导致价格上涨。由于供不应求，去年Q4季度中PC内存模组的合约价格已经上涨了30%。

全球DRAM内存市场主要为三星、SK Hynix、美光三家公司垄断，他们占据了全球93.6%的内存份额。其中三星去年Q4季度的份额为47.5%，比前一季度的50.2%有所下降，但依然是第一大内存芯片供应商。

SK Hynix的份额为27.3%，比前一季度的26.7%有所增长。

现在的情况是今年以来内存价格依然止不住涨势，DRAMeXchange称今年Q1季度价格有可能还会继续上涨40%，接下来的Q2季度依然会保持上涨趋势。

PS：如果按照30%、40%这样的增长幅度，大家还炒什么房子，房价上涨都没这么厉害，还是去屯内存吧。

2月14日情人节当天，东芝原本应该公布去年4-12月的财报，不过早前东芝宣布延迟1个月再公布，因为财报尚未得到监察人统一，但是昨天东芝又突然如期公布了财报，美国核电业务带来了7125亿日元的亏损，大大高于之前的预测，导致东芝4-12月合并亏损4999亿日元，截至今年3月份的整个财年亏损也将达到3900亿日元。

巨亏之后，东芝已经进入资不抵债的困境，旗下最优质的闪存业务也迎来新变数——此前东芝宣布出售部分股权，换取资金弥补公司账务亏损。之前东芝只打算出售20%左右的股份，大权还是要控制在自己手里，但是现在东芝打算出售多数股权，而且不排除全部出售的可能性。

此前东芝出售20%闪存业务股权已经引来了西数、鸿海、SK Hynix等公司的追逐，现在东芝出售的股份加大，并愿意让出多数股权，意味着收购方有可能控股甚至全部买下东芝闪存业务，这对一些公司来说更有意义了。

PS：要是希捷也参与竞标并最终拿下东芝闪存业务就好玩了，西数、希捷又会相爱相杀了。

在日前的投资者会议上，Intel公司公布了2017-2021年的一些发展动向，未来几年中他们在半导体领域的总市值高达2200亿美元，其中PC处理器大约是300亿美元，数据中心业务占据650亿美元，Optane闪存约为550亿美元，移动业务大约400亿美元，IoT物联网也有300亿美元。

这说明了什么？PC处理器的投资只跟IoT物联网一个水平，远远低于数据中心、闪存业务，显然Intel的战略是数据中心业务第一，新兴的3D XPpint闪存也非常受重视，而PC处理器只能靠后了。

Intel研发投资的变化

投资总额还不能说明什么，再看下他们的变化趋势——PC处理器的研发投资是下降了5%，而数据中心、闪存以及IoT领域的研发投资分别增长了25%、40%及80%。当然，要说最惨的还不是PC处理器，移动业40%的研发投资下滑才更惨，但研发投入总额依然高于PC处理器。

对Intel来说，这次转型是迫不得已，因为PC市场现在这个鸟样他们也没法保持营收高速增长了，必然转向更有前途和钱途的数据中心、闪存及物联网市场。不过对消费者来说，Intel释放的这个信号可能不会让人高兴，因为研发投资降低意味着Intel升级新品的脚步还会放慢，牙膏还得继续挤，反正这几年中消费者跟Intel已经走向了一个奇怪的平衡点——你不大幅升级新品我就不换新or你不换新我哪来的钱去投资新品！

在全球NAND市场上，存在三星、东芝/西数（闪迪）、美光/Intel以及SK Hynix四大门派，其中三星自己能占到36%的份额，东芝份额约为20%，仅次于三星，闪迪公司大约有16%份额，二者合起来才能跟三星抗衡。现在闪迪公司已经被西数收购，所以西数是最早曝光的有意参股东芝NAND业务的公司，美光公司也据传准备投标。

考虑到NAND市场这一年来大热，东芝的NAND业务已经变成一块肥肉，除了西数、紫光之外，其他公司也准备入股，之前有消息称鸿海公司就有意拿下东芝NAND股份，郭台铭1月底已经对外表态有兴趣了，较早之前有爆料称鸿海准备以夏普的名义参与投标，但具体金额尚无准确消息。

另一家准备竞标的是SK Hynix公司，消息人士称SK Hynix公司上周五已经提交了2万亿到3万亿（约合18到27亿美元）的报价，准备收购东芝20%的NAND业务。

东芝公司最终公布股权出售一事要到3月份，目前到底哪家公司能胜出还是未知数。这次出售20%股权对中国公司本来是个大好机会，可惜中日关系现在大家都懂得，而且涉及核心技术，国外的审查也是一个考验，所以这次竞标中并没有出现中国公司的身影，就连之前准备收购美光、西数股份的紫光公司也没看到有出价的报道。

每次提到西数推出新一代闪存总有些“怪”——大家常识中还是把西数当作HDD公司，不过去年完成对闪迪公司的收购之后，西数摇身一变成为NAND领域的领导者，已经成为全球最重要的闪存供应商之一，之前由闪迪公布的各种官方消息现在也变成西数主导了，以后谁再说HDD市场不行了，西数就可以跳出来打脸了——哥现在是NAND厂商了。

吐槽完了再说正事——西数的NAND闪存是跟东芝合作研发的，在3D NAND闪存上双方研发的是BiCS技术的3D闪存，2016年开始量产48层堆栈的BiCS闪存，MLC类型核心容量为128Gb，TLC类型为256Gb（32GB）。去年底西数、东芝宣布将量产64层堆栈的第二代3D NAND闪存，核心容量是256Gb，这里指的应该是MLC类型的，更大容量的则是512Gb，不过要等到2017年上半年。

西数公司日前对外表示已经开始在试产64层堆栈的512Gb 3D闪存，TLC类型的，号称是全球个64层512Gb TLC闪存，单颗核心容量就能达到64GB。考虑到SSD硬盘中每颗闪存封装通常包括2-4颗核心，核心容量翻倍后同样的空间内SSD容量也能翻倍，如此一来制造超大容量SSD硬盘就更容易了，三星去年推出的16TB SSD硬盘使用的还是256Gb核心颗粒，现在同样的情况下容量可达到32TB。

NAND核心容量提升有助于降低成本，提升容量，说起来西数的512Gb TLC闪存还不是最高的，美光此前探讨过768Gb容量的TLC闪存，单颗核心容量高达96GB，不过美光还没有公布何时量产，所以西数的512Gb TLC闪存依然是目前的佼佼者，只不过现在还是试产阶段，真正量产还得等到今年下半年。

日本电子巨头东芝公司近年来因为财务造假不断，去年又传出新的财务造假风波，导致业绩进一步恶化，东芝这两年已经为此作出战略调整，出售了一些非核心业务，比如80%的家电业务被中国美的公司33亿元收购了，东芝剩下的都是关键资产，比如NAND闪存，去年因为NAND闪存涨价，东芝因此大大改善了NAND闪存业务盈利情况，去年上半年营业收入从2.55万亿日元增加到2.58万亿日元，运营利润则增加了36%，达到了950亿日元。

来自日本经济新闻的报道称，东芝还有可能拆分闪存业务，该公司在公告中表示会考虑NAND闪存业务的多种可能，包括拆分，只不过东芝还没有作出最终决定。日经新闻表示一种可能的拆分方案是东芝出售约20%的股份，股价为2000-3000亿日元，换算成美元是18到27亿美元。

作为东芝最优质的资产之一，NAND业务拆分吸引了多家潜在的收购方，包括美国的一些投资基金，而东芝最亲密的合作伙伴西数（闪迪已经变成西数子公司）也有意参与收购，目前东芝、西数的NAND闪存技术研发、生产是共同合作的，双方在日本四日市有晶圆厂，去年中宣布量产64层BiCS技术的3D NAND闪存。

紫光集团收购新芯公司之后，在武汉投资240亿美元建设国家存储芯片基地已经不是新闻了，这两年来时常见诸媒体报道。Digitimes也报道称湖北武汉市（原文打错成了河北省）的工厂占地面积13公顷，近日已经开工，预计2018年正式量产3D NAND闪存。

不过武汉只是紫光存储芯片布局的一部分，2017年在四川成都、江苏南京还有两个大计划，投资超过460亿美元，早前我们报道过前联电CEO孙世伟加盟紫光担任副总，他负责的就是成都晶圆厂，投资超过1200亿人民币。

武汉的240亿美元加上成都、南京460亿美元的投资，紫光建设三大存储芯片基地的投资将超过700亿美元，人民币接近5000亿元，放眼全球也是大手笔投资了，以致于美国都在政府顾问报告中指出中国发展半导体产业将降低美国企业竞争力，甚至影响美国国家安全。

除了存储芯片之外，紫光集团还在寻求进入逻辑IC芯片制造领域，也就是说存储芯片针对的是三星、美光、东芝这些公司，而逻辑芯片制造则是针对Intel、TSMC、三星LSI等公司了。

3D XPoint闪存是Intel、美光联合研发的，不过二者在生产、销售上是分开的，这点上跟合资成立IMFT公司生产NAND闪存还不同，Intel在中国大连投资55亿美元建设闪存工厂，其中很大一个因素就是为3D XPoint量产做准备，Intel为它准备的品牌是Optane，已经有16GB、32GB的产品问世，联想在新一代Thinkpad工作站笔记本上有使用，但是尚未出货。

美光为3D XPoint闪存准备的品牌叫做QuantX，只是美光的3D XPpoint产品还没有正式发布，该公司CFO Ernie Maddock日前透露说他们的3D XPoint闪存很快就会出货产生营收，但在2017财年只有相当小的比例，即便是到了2018年，3D XPoint闪存占据的营收比例也不超过5%，依然只是极少份额。

当然了，Ernie Maddock还是重申了他们对3D XPoint闪存的信心。作为一种全新技术的闪存产品，没有哪家公司能大规模、迅速地量产也很正常，未来三五年内，3D XPoint闪存的一个关键依然是降低成本，大家也要清楚现在的NAND闪存各种普及，但NAND闪存已经发展了二三十年了，刚问世的时候一样是又贵又少。

Optane硬盘已经爆料多次了，它是Intel、美光联合研发的3D XPoint闪存的商业品牌名称，美光那边取名为叫做QuantX，这两家在技术上是合作研发，但各自推自家的3D XPoint技术硬盘。Intel原本打算今年底正式发布Optane硬盘，不过计划赶不上变化，3D XPoint闪存的商业化之路已经推迟了，直到现在随着联想新一代笔记本才算正式商用。

根据Anandtech网站报道，联想新一代ThinkPad笔记本不仅会升级Kaby Lake处理器，其中的ThinkPad T470p、L470、L570、T470以及T570还会支持Optane硬盘，M.2规格，容量16GB。考虑到Optane硬盘容量较小，难堪大用，这些硬盘主要是HDD硬盘加速之用，类似之前的混合硬盘使用SLC闪存做缓存那样。

联想ThinkPad新品预计会在明年1-2月份上市，所以目前我们对Optane硬盘的具体情况还是一无所知。不过10月份Intel Optane硬盘的规格被曝光，首批产品命名为Optane 8000P系列，基于PCI-E 3.0 x2通道，容量有16GB及32GB两种，规格如下：

Intel Optane硬盘规格

其中16GB版读取速度为1400MB/s，写入速度300MB/s，速度不算惊艳，不过随机性能就强悍多了，随机4K读取高达28.5万IOPS，随机写入也有7万IOPS，不比三星960 Pro硬盘差。

现在内存、闪存不断涨价，想想也知道这些厂商的日子肯定舒服多了。截至2016年12月1日的2017财年Q1季度财报中，美光营收从去年同期的33.5亿美元增长到39.7亿美元，同比增长19%，环比上季度32.2亿美元也增长了23%。

美光在报告中表示，营收同比上涨主要得益于NAND闪存、DRAM内存出货量增长了26%、18%，而且内存ASP平均价格还上涨了5%。

营收的上涨也带动了美光公司的盈利改善，当季运营利润达到3.59亿美元，去年同期为2.32亿美元，同比暴涨了55%，而上季度则是亏损3200万美元。不过本季度利息支出达到了1.32亿美元，比去年同期及上季度更高，所以净利润为1.8亿美元，低于去年同期的2.06亿美元，但比起上季度亏损1.7亿美元已经明显扭亏为盈了。

美光公司2017财年Q1季度的资本支出为11.8亿美元，该公司目前持有的现金及等价物约为43.2亿美元。

美光公司前不久收购了台湾华亚科公司，总交易额大约为32亿美元，此后华亚科将成为美光100%控股的子公司，产能正在从30nm转向20nm，未来将进一步扩大美光在内存领域的地位。

闪存方面，美光已经宣布3D NAND产能超过2D NAND，而且第二代3D NAND闪存正在量产，堆栈层数高达64层。

爆料紫光、美光技术授权谈判的是日本产经新闻，他们的消息来源说是原中国集成电路大基金总经理、紫光旗下的长江存储公司副董事长丁文武。这篇报道随后被国内媒体转载，听上去其实还是很合理的，但紫光方面第一时间否认，长江存储公司做了两点声明:

·长江存储公司并未与美光或者其他公司就任何议题进行谈判。

·对于日媒报道的丁文武表态，长江存储公司与丁文武确认之后宣称从来发表过任何涉及上述内容的言论。

总之，长江存储的迅速辟谣否认了与紫光或者其他公司技术授权谈判，虽然技术授权是市场环境下最合适的，但掌握NAND技术的大多是欧美日韩公司，不说国家政策限制，但是考虑到中国公司未来会成为他们的竞争对手一事，中国公司从三星、紫光、东芝、Intel、SK Hynix等公司手中取得NAND技术授权都是不太现实的事，只能靠自己生产。

长江存储科技是紫光集团收购武汉新芯科技之后成立的，注册资本189亿元人民币，紫光集团董事长赵伟国担任长江存储科技有限公司董事长，丁文武担任副董事长。仅仅是武汉的存储芯片基地，预计投资就有240亿美元，另外紫光集团在深圳等地还有自己的投资项目，大约是120亿美元，先期目标都是NAND闪存，之后则是DRAM内存。

国产NAND闪存的技术来源也不能说跟欧美公司没关系，新芯科技的NAND闪存合作伙伴是飞索半导体（Spansion），预计在2017年推出32层堆栈的3D NAND闪存，应该说起点还是挺高的，直接进入3D闪存时代，虽然比起三星、东芝还有很大差距，但国产NAND已经是从无到有了，在此之前中国公司是没有NAND研发、生产能力的。